NETTÓ FORGÓTŐKE: KISZÁMÍTÁSÁNAK MÓDJA ÉS PÉLDA - DUDAS - 2026

A nettó működő tőke a társaság forgóeszközeinek, például a készpénz, a követelések (az ügyfelek által nem fizetett számlák), valamint az alapanyagok és a késztermékek készletei, valamint a folyó kötelezettségei, például a számlák közötti különbség fizetés.

A nettó forgótőke egyaránt mutatja a vállalat működési hatékonyságát és rövid távú pénzügyi helyzetét. Ha egy társaság folyó eszköze nem haladja meg a rövid lejáratú kötelezettségeit, akkor problémák lehetnek a hitelezők fizetésével, vagy akár csődbe is eshetnek.

Forrás: pixabay.com

A legtöbb projekt a működő tőkébe történő befektetést igényel, amely csökkenti a cash flow-t, de a készpénz is csökken, ha a pénzt túl lassan gyűjtik, vagy ha az értékesítési volumen csökkenni kezd, ami a követelések.

Azok a vállalatok, amelyek a működő tőkét nem használják hatékonyan, növelhetik a cash flow-kat a beszállítók és az ügyfelek kiszorításával.

Mi ez és miért?

A nettó forgótőkét a vállalat rövid távú likviditásának mérésére, valamint annak általános benyomásának kialakítására használják fel, hogy a vállalat vezetői képessége az eszközök hatékony felhasználása legyen.

A nettó forgótőke felhasználható az üzleti gyors növekedés képességének becslésére is.

Ha az üzleti vállalkozás jelentős készpénztartalékkal rendelkezik, akkor lehet, hogy van elég pénze ahhoz, hogy az üzlet gyorsan magasra váljon. Ezzel szemben a szűk működőtőke-helyzet rendkívül valószínűtlenné teszi, hogy egy vállalat rendelkezzen pénzügyi eszközökkel növekedési ütemének felgyorsítására.

A növekedési képesség konkrétabb mutatója az, amikor a követelésekkel kapcsolatos fizetési határidők rövidebbek, mint a fizetési kötelezettségek, tehát egy vállalkozás készpénzt tud beszedni az ügyfeleitől, mielőtt fizetnie kellene az ügyfelek számára. szállítók.

A nettó forgótőke-szám leginkább informatív, ha egy trendvonalon követjük, mivel megmutathatja a nettó forgótőke összegének fokozatos javulását vagy csökkenését az idő múlásával.

Megbízhatóság

A nettó forgótőke összege rendkívül félrevezető lehet a következő okok miatt:

Hitelkeret

Lehet, hogy egy vállalkozásnak rendelkezésre áll hitelkerete, amely könnyen megtérítheti a nettó forgótőke-számításban feltüntetett rövid távú finanszírozási hiányt, így nincs valódi csődveszély. Ha egy kötelezettséget meg kell fizetni, akkor a hitelkeretet kell felhasználni.

Finomabb nézet a nettó forgótőke áttekintése a hitelkeret fennmaradó rendelkezésre álló egyenlegével. Ha a sor már majdnem kimerült, akkor nagyobb a likviditási probléma esélye.

Rendellenességek

Ha egy bizonyos időponttól kezdjük meg a mérést, akkor a mérés olyan rendellenességgel járhat, amelyet a nettó forgótőke általános trendje nem mutat.

Például lehet egy régi nagy egyszeri fizetési számla, amelyet még nem fizettek ki, így a nettó forgótőke-szám kisebbnek tűnik.

fizetőképesség

A forgóeszközök nem feltétlenül nagyon likvid. Ebben az értelemben előfordulhat, hogy nem állnak rendelkezésre rövid távú kötelezettségek fizetésére. Különösen a készletek csak azonnal konvertálhatók készpénzre nagy kedvezménnyel.

Ezenkívül a követelések rövid távon nem lesznek beszedhetők, különösen, ha a hitelkeretek túl hosszúak.

Ez különösen akkor jelent problémát, ha a nagy ügyfelek jelentős tárgyalási erővel bírnak az üzlet felett. Tudatosan késleltethetik a kifizetéseket.

Hogyan számítják ki?

A nettó forgótőke kiszámításához a forgóeszközöket és a rövid lejáratú kötelezettségeket a következő képlettel kell használni:

Nettó forgótőke = Forgóeszközök - Forgóeszközök Így:

Nettó forgótőke = készpénz és pénzeszköz-egyenértékesek + tárgyalható beruházások + vevőkövetelések + készlet - készletkövetelések eladók számára - elhatárolt költségek.

A nettó forgótőke-képletet a társaság likvid eszközeinek rendelkezésre állásának meghatározására használják a folyó kötelezettségek kivonásával.

A forgóeszköz olyan eszköz, amely legfeljebb 12 hónapon belül lesz elérhető. A rövid lejáratú kötelezettségek olyan kötelezettségek, amelyek a 12 hónapos időszakon belül lejárnak.

Ha a nettó működőtőke-szám lényegesen pozitív, azt jelzi, hogy a forgóeszközökből rendelkezésre álló rövid lejáratú források több mint elegendőek a rövid lejáratú kötelezettségek fizetéséhez, mivel a kifizetések esedékesek.

Ha ez a szám lényegesen negatív, akkor a vállalkozásnak nem állhat elegendő forrása rendelkezésre a jelenlegi kötelezettségeinek teljesítéséhez, és csődöt fenyegethet.

Nettó működőtőke-mutató

A működőtőke-mutató (forgóeszközök / rövid lejáratú kötelezettségek) megmutatja, vajon a társaság rendelkezik-e elegendő rövid lejáratú eszközzel rövid lejáratú adósságának fedezésére.

A jó működőtőke-arányt 1,2 és 2,0 között tekintik. Az 1,0-nél kisebb arány a negatív nettó forgótőkét jelzi, lehetséges likviditási problémákkal.

Másrészt a 2,0-nél nagyobb hányados azt jelezheti, hogy a társaság nem használja fel felesleges eszközeit a lehető legnagyobb jövedelem megszerzése érdekében.

A csökkenő működőtőke-arány piros zászló a pénzügyi elemzők számára.

A gyors kapcsolatot is megfontolhatja. Ez egy rövid távú likviditás savas tesztje. Csak a készpénzt, a forgalomképes befektetéseket és a követeléseket tartalmazza.

Példa

Példaként nézzük meg a Paula kiskereskedelmi üzletét. Női ruhaüzlet tulajdonosa és üzemeltetése, amelynek a következő forgóeszközei és kötelezettségei vannak:

Készpénz: 10 000 USD

Követelések: 5000 USD

Készlet: 15 000 USD

Kötelezettségek: 7500 USD

Elhatárolt költségek: 2500 USD

Egyéb üzleti tartozások: 5000 USD

Paula egy számológépet használhat a következő nettó forgótőke kiszámításához:

Nettó forgótőke = (10 000 USD + 5000 USD + 15 000 USD) - (7500 USD + 2500 USD + 5000 USD)

Nettó forgótőke = (30 000 USD) - (15 000 USD) = 15 000 USD

Mivel Paula forgóeszközei meghaladják a rövid lejáratú kötelezettségeit, nettó forgótőkéje pozitív. Ez azt jelenti, hogy Paula az összes folyó kötelezettségét csak forgóeszközökkel tudja megfizetni.

Más szavakkal, üzlete rövid távon rendkívül likvid és pénzügyi szempontból erős. Ezt a kiegészítő likviditást felhasználhatja üzleti növekedésre vagy kiegészítő ruházat-résekre.

Irodalom

1. Investopedia (2018). Működő tőke. Forrás: invespedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Nettó működő tőke. Számviteli eszközök. Forrás: raamatupidatools.com.
3. Pénzügyi képletek (2018). Nettó működő tőke. Feltöltve: financeformulas.net.
4. Számviteli tanfolyamom (2018). Nettó működő tőke. Forrás: myaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Mi a nettó forgótőke? Számviteli edző. Forrás: Accountingcoach.com.