A VÁLLALAT PÉNZÜGYI CIKLUSA: JELLEMZŐK - DUDAS - 2026

A társaság pénzügyi ciklusa a termékek vagy szolgáltatások állandó mozgása, amely annak érdekében zajlik, hogy a vállalat továbbra is működhessen. Miután a ciklus befejeződött, újraindul. Ez magában foglalja a nyersanyag vásárlását, a késztermékké történő átalakítását, az eladást, az aktát (ha ez követelés áll fenn) és a pénzszerzést.

Ezért ez az az időtartam, ameddig a társaság elvégzi a szokásos működését (vásárlás, gyártás, eladás és pénzvisszatérítés). A pénzügyi ciklus képet nyújt a vállalat működési hatékonyságáról; Ennek a ciklusnak a lehető legrövidebbnek kell lennie, hogy az üzlet hatékonyabbá és sikeresebbé váljon.

Ezért egy rövidebb ciklus azt jelzi, hogy egy társaság képes lesz gyorsan megtéríteni beruházását, és hogy elegendő készpénz áll rendelkezésére kötelezettségeinek teljesítéséhez. Ha a pénzügyi ciklus hosszú, ez azt jelzi, hogy több időbe telik a társaságnak a készletvásárlások készpénzre történő konvertálása.

jellemzők

- A vállalat pénzügyi ciklusa jelzi, hogy hány napig tart az áruk vagy szolgáltatások előállításához és értékesítéséhez szükséges anyagok megvásárlása, az eladásból származó készpénz beszedése, a beszállítók kifizetése és a készpénz visszavétele. Hasznos annak becslésére, hogy egy vállalkozásnak milyen működési tőkét kell fenntartania vagy növelnie a működése során.

- A pénzügyi ciklusban a készletek és a követelések beruházásának maximális csökkentését kell elérni, anélkül, hogy az értékesítés veszteséget okozna az anyagkészlet hiánya vagy a finanszírozás hiánya miatt.

- A vezetési döntések vagy az üzleti partnerekkel folytatott tárgyalások befolyásolják a vállalat pénzügyi ciklust.

- Egy rövid pénzügyi ciklusú társaságnak kevesebb készpénzre van szüksége működésének fenntartásához; növekedhet még akkor is, ha kis árrésen értékesíti.

- Ha egy vállalatnak hosszú pénzügyi ciklusa van, akkor is, ha magas haszonkulccsal jár, további finanszírozásra lehet szükség a növekedéshez.

- A pénzügyi ciklust így határozzák meg (egy 12 hónapos időszakot vesznek figyelembe): leltáridőszak + követelési időszak = pénzügyi ciklus

Leltári időszak

A készletkészlet az a nap, ahány napig tart a készlet.

Készletidőszak = napi eladott áruk átlagos készlete / költsége.

Az átlagos készlet az az év (vagy az előző év végi) kezdő készletben szereplő összeg összege, amely a mérlegben elérhető az év végi készletben. Ezt az eredményt kettőre osztják.

A naponta eladott áruk költségét úgy kapják meg, hogy az eladott áruk éves, az eredménykimutatásban elérhető összes költségét elosztják 365-vel (évi napok).

Követelések követelési periódus

A vevőkövetelési időszak az az időtartam, napokban a készpénz beszedése a készlet-eladásból.

Követelések számlázási periódusa x = Napi átlagkövetelések / eladások

Az átlagos követelések a követelések összegének az összege az év elején, plusz az év végén a követelések. Ezt az eredményt kettőre osztják.

A napi eladásokat úgy kell meghatározni, hogy az éves eredménykimutatásban rendelkezésre álló teljes eladást elosztjuk 365-el.

Pénzügyi és nettó pénzügyi ciklus

A nettó pénzügyi ciklus vagy készpénzciklus azt jelzi, mennyi ideig tart egy vállalkozásnak készpénz beszedése a készlet eladásából.

Nettó pénzügyi ciklus = pénzügyi ciklus - a fizetési időszak

Ahol:

Fizetési időszak = Átlagos fizetési kötelezettség / Napi eladott áruk.

A fizetendő átlag az év elején fizetendő számlák összegének összege, plusz az év végén fizetendő számlák összege. Ezt az eredményt kettővel osztják. A napi eladott áru költségét ugyanolyan módon kell meghatározni, mint a készlet-időszakot.

Az alábbi kép egy vállalat pénzügyi ciklusát szemlélteti:

Rövid időszak

A rövid távú pénzügyi ciklus az alapok áramlását vagy az alapok működési generációját (működőtőke) képviseli. Ennek a ciklusnak az időtartama a művelet végrehajtásához szükséges erőforrások mennyiségéhez kapcsolódik.

Az ezt a ciklust alkotó elemek (nyersanyagok beszerzése, késztermékké történő átalakítása, eladása és begyűjtése) forgóeszközöket és rövid lejáratú kötelezettségeket képeznek, amelyek a működő tőke részét képezik.

A jelenlegi koncepció arra az időpontra vonatkozik, amely alatt a társaság a meghatározott kereskedelmi feltételek mellett végrehajtja szokásos működését.

A működőtőke egy társaság befektetése forgóeszközökbe (készpénz, forgalomképes értékpapírok, követelések és készletek).

A nettó forgótőkét a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek levonásával kell meghatározni, amelyek utóbbi banki kölcsönök, tartozások tartozásokra és elhatárolt adók.

Mindaddig, amíg az eszközök meghaladják a forrásokat, a társaság nettó forgótőkéje lesz. Ez méri a társaság azon képességét, hogy folytatja tevékenységének normál fejlődését az elkövetkező tizenkét hónapban.

mutatók

A rövid távú pénzügyi ciklus által biztosított mutatók a likviditás és a fizetőképesség. A likviditás az eszközök minőségét jelenti, amelyeket azonnal készpénzre kell konvertálni.

A társaság fizetőképessége az a pénzügyi képesség, amely képes rövid távon lejáró kötelezettségeinek teljesítésére, valamint az ezeknek a kötelezettségeknek a teljesítéséhez szükséges források.

Hosszútávú

A hosszú távú pénzügyi ciklus magában foglalja az üzleti célok elérése érdekében végrehajtott rögzített és tartós befektetéseket, valamint az időszak eredményeiből meglévő tőkét és a hosszú lejáratú kölcsönöket.

Az állandó beruházások, például ingatlanok, gépek, berendezések és egyéb hosszú lejáratú eszközök értékcsökkenésük és amortizációjuk révén fokozatosan részt vesznek a rövid távú pénzügyi ciklusban. Így a hosszú távú pénzügyi ciklus a működőtőke növelésével segíti a rövid távú pénzügyi ciklust.

A hosszú távú pénzügyi ciklus hossza az az idő, amely a társaságnak megtéríti ezt a beruházást.

mutatók

A hosszú távú pénzügyi ciklus által biztosított mutatók között kiemelkedik az adósság és a befektetés megtérülése.

A pénzügyi ciklusról beszélve mindig arra az időre hivatkozunk, amelyben a társaságon keresztül áramlik a cash flow, mint cash flow-k és cash-flow-k.

Vagyis a pénz mûködésének (rövid távú pénzügyi ciklus) és / vagy befektetési vagy finanszírozási tevékenységek (pénzügyi ciklus) átvétele után visszaváltásra kerül a pénz hosszútávú).

Irodalom

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Mi az a „pénzügyi ciklus”, és hogyan befolyásolja ez a vállalkozását? Feltöltve: bostoncommercialservices.com.au.
2. Steven Bragg (2017). A vállalkozás működési ciklusa. AccountingTools. Forrás: raamatupidatools.com.
3. CFI - Vállalati Pénzügyi Intézet (2018). Üzemi ciklus. Forrás: corporatefinanceinstitute.com.
4. Magi Marquez (2015). A pénzügyi ciklus kiszámításának fontossága a vállalatoknál. Számviteli könyvelő. Forrás: countercontado.com.
5. Hector Ochoa (2011). Hogyan határozható meg vállalkozásának pénzügyi ciklusa. Tanácsadás és átfogó tanácsadó szolgáltatás. Forrás: aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). Üzemi teljesítményarány: Üzemi ciklus. Forrás: invespedia.com