MIK AZ ADÓSSÁGRÁTÁK? - DUDAS - 2026

Az adósságráták olyan mutatók, amelyek mérik a társaság fejleményeit, hogy adósságot használnak működésének finanszírozására, és a gazdálkodó egység képességét ezen adósság megfizetésére. Különböző adósságráták vannak, így az elemzők átfogó képet adnak a gazdálkodó egység teljes adósságterheléséről, valamint az adósság és a tőke kombinációjáról.

Ezek az okok fontosak a befektetők számára, akiknek a társaságba fektetett tőkebefektetései veszélybe kerülhetnek, ha az adósság szintje túl magas. A hitelezők ezen okok lelkes felhasználói is annak meghatározása érdekében, hogy a kölcsönvett alapok milyen mértékben lehetnek veszélyben.

Forrás: pixabay.com

Általában véve, minél nagyobb az adóssága egy vállalkozásnak, annál nagyobb a potenciális pénzügyi kockázat szintje, amelyet a vállalkozás szembesülhet, ideértve a csődöt is.

Az adósság olyan mód, amellyel a társaságnak pénzügyi támogatást kell nyújtania. Minél nagyobb a tőkeáttétel, annál nagyobb a pénzügyi kockázata. Az eladósodottság bizonyos szintje azonban hozzájárulhat a társaság fejlődéséhez.

Adósság / eszköz arány

Ez a mérő összehasonlítja a vállalat összes adósságát a teljes vagyonával. Ez általános képet ad a befektetőknek és a hitelezőknek az adósság összegéről, amelyet egy szervezet használ.

Ha alacsonyabb a százalék, a vállalat kevesebb adósságot használ fel, és tőkepozíciója erősebb. Általában véve, minél magasabb az arány, annál nagyobb a kockázat, amelyet a vállalat vállal.

Az adósság / eszköz arányt a következőképpen kell kiszámítani: az összes kötelezettség elosztva az összes eszközzel.

Ha egy társaság teljes kötelezettsége 1 millió dollár, szemben az összes eszköz 3 millió dollárjával, ez azt jelenti, hogy minden dollárért, amelyet a társaság vagyonában van, 33 cent felelõsséggel fog járni.

Adósság / saját tőke arány

Hasonlítsa össze a társaság összes kötelezettségét a részvényesek teljes tőkéjével.

Ez az arány további szempontot ad a társaság adósságállásáról, amikor az összes kötelezettséget a saját tőkével, nem pedig az összes eszközzel hasonlítják össze.

Az alacsonyabb százalék azt jelenti, hogy egy társaság kevesebb adósságot használ fel és erősebb tőkehelyzettel rendelkezik.

Az arány kiszámításához a társaság összes kötelezettségét el kell osztani a részvényesek saját tőkéjével.

Az adósság / eszköz arányhoz hasonlóan ez az arány sem teljesen méri a társaság adósságát, mivel az összes kötelezettség részeként tartalmazza a működési kötelezettségeket.

Iparági eredmény

Az, hogy mi a jó vagy rossz adósságkimenetel, az ágazatonként eltérő. Például egy ipar, például a távközlés, jelentős tőkebefektetést igényel.

Ezeket a költségeket gyakran kölcsönökből finanszírozzák, tehát minden egyéb egyenlőség mellett az adósság / saját tőke arány magas lenne.

A bankipar egy másik olyan terület, ahol jellemzően magas a saját tőkéje. A bankok a kölcsönvett pénzt magasabb kamatlábak felhasználásával használják fel, mint amennyit fizetnek a kölcsönökből. Ez az egyik módja annak, hogy profitot nyerjenek.

Az adósság / részvény arány tényleges felhasználása az azonos iparágban működő vállalatok arányának összehasonlításakor történik. Ha a társaság adósság / saját tőke aránya jelentősen eltér a versenytársaitól vagy az iparág átlagaitól, ennek vörös zászlót kell felhívnia.

Nagybetű arány

Az adósság-összetevőt egy társaság tőkeszerkezetén belül méri, amelyet az adósságkötelezettségek és a társaság mérlegében szereplő saját tőke kombinációjaként határoznak meg.

Az adósság és a saját tőke azok a két eszköz, amelyek segítségével a társaság finanszírozhatja működését és bármilyen egyéb beruházást.

Ezt az arányt úgy számítják ki, hogy elosztják a társaság adósságkötelezettségét az adósságkötelezettségekkel és a részvényesek saját tőkéjével.

A tőkésítési arány az egyik legjelentősebb adósságarány, mivel az adósságkötelezettségek arányára összpontosít, mint a társaság teljes tőkebázisának alkotóelemére, amelyet a részvényesek és a hitelezők gyűjtenek be.

Adósság vs. örökség

Az adósságnak van néhány előnye. A kamatfizetések adó levonhatók. Az adósság ugyanakkor nem csökkenti a társaság tulajdonjogát, csakúgy, mint további részvények kibocsátása. Ha alacsony kamatlábak, könnyű hozzáférni az adósságpiacokhoz, és pénzt lehet kölcsönözni.

Az adósság lehet hosszú vagy rövid lejáratú, és kötvények által kibocsátott banki kölcsönökből állhat.

A saját tőke drágább lehet, mint az adósság. További tőkeemelés további részvények kibocsátásával csökkentheti a társaság tulajdonjogát. Másrészt a tőkét nem kell visszafizetni.

A túl sok adóssággal rendelkező társaság azt tapasztalhatja, hogy a cselekvési szabadságát a hitelezők korlátozzák, és / vagy nyereségességét a magas kamatdíjak befolyásolhatják.

Kamatfedezeti ráta

Annak meghatározására szolgál, hogy egy vállalkozás mennyire képes fizetni a kamatköltségét a fennálló tartozások után.

Az arány kiszámításához a társaság kamat és adó előtti jövedelmezőségét el kell osztani a társaság ugyanazon időszak kamatköltségével.

Minél alacsonyabb az arány, annál nagyobb terhet ró a társaság az adósságköltségekre. Ha a társaság kamatfedezettségi szintje csak 1,5 vagy annál alacsonyabb, akkor megkérdőjelezhető a kamatköltségek fedezésére való képessége.

Ez az arány azt méri, hogy egy vállalkozás hányszor tudna kifizetni fennálló tartozásait a profitjának felhasználásával. Ez a társaság hitelezői számára biztosított biztonsági mozgástérnek tekinthető, amennyiben a jövőben pénzügyi nehézségekbe ütközik.

Határozza meg a fizetőképességet

Az adósságkötelezettségek teljesítésének képessége kulcsfontosságú tényező a társaság hitelképességének meghatározásában, és fontos statisztika a potenciális részvényesek és befektetők számára.

A befektetők biztosak akarnak lenni abban, hogy egy társaság, amelybe befektetni terveznek, meg tudja fizetni számláit, ideértve a kamatköltségeket is. Nem akarják, hogy az ilyen típusú pénzügyi problémák befolyásolják a vállalat növekedését.

A hitelezőket az is aggasztja, hogy a társaság képes-e fizetni kamatát. Ha nehézségekbe ütközik az adósságkötelezettségeinek kamatfizetésekor, akkor nincs értelme a potenciális hitelezőnek további hitelnyújtást nyújtani.

Irodalom

1. Investopedia (2017). Adóssághányadok. Forrás: invespedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Adósságráta. Számviteli eszközök. Forrás: raamatupidatools.com.
3. CFI (2019). Tőkeáttételi mutatók. Forrás: corporatefinanceinstitute.com.
4. Money-Zine (2019). Adósságráta (tőkeáttételi mutatók). Forrás: money-zine.com
5. AAII (2010). Az adósságarány elemzése. Forrás: aaii.com.