LIKVIDITÁSI MUTATÓK: MI A LIKVIDITÁS ÉS PÉLDÁK - DUDAS - 2026

A likviditási mutatók olyan mutatók, amelyek segítségével elemezhető a társaság azon képessége, hogy esedékessé váljon mind a rövid lejáratú kötelezettségei, mind pedig a hosszú lejáratú kötelezettségek, amikor rövid lejáratúvá válnak.

Más szavakkal: ezek az arányok megmutatják a társaság készpénzszintjét és azt a képességét, hogy más eszközöket készpénzre válthassanak a kötelezettségek és egyéb rövid távú kötelezettségek fizetése céljából. Ezeket a potenciális hitelezők és hitelezők általában használják annak eldöntésére, hogy hitelt vagy adósságot nyújtanak-e a vállalatoknak.

Forrás: pixabay.com

A társaság likviditása abban rejlik, hogy rövid távú pénzügyi kötelezettségeit teljesítse. Ezért a likviditási mutatók megkísérlik megmérni a társaságok azon képességét, hogy rövid idő alatt fizessék meg adósságkötelezettségüket.

Ezek az arányok a társaság forgóeszközeinek és rövid lejáratú kötelezettségeinek különböző részein alapulnak, amelyeket a mérlegből vesznek ki.

Határozza meg a fizetési képességet

A likviditási mutatók az elengedhetetlen elemzés kulcsfontosságú részét képezik, mivel segítenek meghatározni a vállalat azon képességét, hogy fizetni tudja adósságait. Ha egy társaság nem fizet, amit tartozik, csődbe léphet vagy szerkezetátalakítással szembesülhet, ami káros lehet a részvényesi értékre.

Ezek az intézkedések összehasonlítják a viszonylag likvid eszközök különféle kombinációit a szervezet mérlegében szereplő rövid lejáratú kötelezettségek összegével. Minél magasabb az arány, annál jobb a társaság a képessége, hogy időben teljesítse kötelezettségeit.

Mi a likviditás?

Valaki, aki megemlíti a befektetés likviditását, általában arra utal, hogy a gazdálkodó egység képes eszközeit készpénzre konvertálni. Más szavakkal: egy üzleti elemző azt akarja tudni, hogy egy vállalat milyen gyorsan tudja megszerezni pénzeszközeit a fennálló számlák fedezésére.

A likviditás a pénzügyi helyzet jele, mivel fontos, hogy a társaságok elegendő készpénzzel rendelkezzenek fizetési kötelezettségeik folyamatos fedezésére anélkül, hogy külső tőkeforrásokhoz kellene fordulniuk.

Az üzleti vállalkozás likviditása általában különösen érdekli a rövid lejáratú hitelezőit, mivel a létező likviditási mennyiség sokat mond a társaság azon képességéről, hogy kifizetje ezeket a hitelezőket.

Általában véve, minél magasabb a likviditási mutató értéke, annál nagyobb a biztonsági határa a társaságnak a számlák megfizetésére.

A likviditás nem csak azt jelenti, hogy mekkora készpénzgel rendelkezik a vállalat. Ez azt is megmutatja, hogy a társaság mennyire könnyű elegendő pénzt gyűjteni vagy eszközöket készpénzre konvertálni.

Likvid eszközök

Az olyan eszközök, mint a követelések, az értékpapírügyletek és a készletek sok vállalat számára viszonylag könnyedén konvertálhatók készpénzre rövid távon. Ezért ezeket az eszközöket bevonják egy vállalat likviditási számításához.

Ezt úgy végezzük, hogy összehasonlítjuk a társaság leglikvidebb eszközeit a rövid lejáratú kötelezettségeivel.

Általában véve a likviditási mutató annál jobb, annál magasabb a likvid eszközök fedezettségi szintje a rövid lejáratú kötelezettségek vonatkozásában.

Alacsony likviditás

Az alacsony likviditással rendelkező vállalkozásnak figyelmeztetnie kell a befektetőket, mivel ez jele lehet annak, hogy a társaságnak nehézségekbe ütközik a rövid távú pénzügyi kötelezettségei teljesítése és ennek következtében a napi tevékenységeinek végrehajtása során.

A gazdaság vagy az üzleti élet nehéz időszakaiban egy elégtelen likviditással bíró vállalat arra kényszeríthető, hogy nehéz döntéseket hozzon kötelezettségeinek teljesítése érdekében. Ezek magukban foglalhatják a termelőeszközök felszámolását, a készlet eladását vagy akár egy üzleti egységet.

Likviditási okok felsorolása (példákkal)

Áramarány

A jelenlegi mutató egy vállalat azon képességét méri, hogy rövid távú kötelezettségeit a forgóeszközeihez igazítsa. A képlet: forgóeszközök osztva a rövid lejáratú kötelezettségekkel.

Például egy 10 millió dollár forgóeszközökkel és 5 millió dollár rövid lejáratú kötelezettségekkel rendelkező társaságok jelenlegi aránya 2 lenne.

Az 1-nél nagyobb jelenlegi mutató azt jelzi, hogy a társaság jó helyzetben van ahhoz, hogy fedezze rövid távú kötelezettségeit.

Az 1-nél alacsonyabb jelenlegi arány problémát jelezhet, ha az üzleti vállalkozás pénzügyi nehézségekkel küzd.

Óvintézkedések ennek az aránynak a használatakor

A jelenlegi mutató megvizsgálásakor a befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy milyen típusú forgóeszközök vannak a társaságban, és hogy ezek milyen gyorsan konvertálhatók készpénzre a rövid lejáratú kötelezettségek teljesítése érdekében.

Például, milyen gyorsan tudja a vállalat beszedni az összes fennálló követelését? Az elemző szeretné tudni, hogy mennyi időbe telik a társaság, hogy az eladás után megkapja a fizetést.

Készlettel rendelkező vállalatok esetében milyen gyorsan lehet felszámolni ezt a leltárt, ha szükség van rá, és a készlet értékének hány százalékát kapja meg a vállalat?

A jelenlegi arány feltételezi, hogy a társaság likvidithatja forgóeszközeinek nagy részét, és készpénzre konvertálhatja ezeket a kötelezettségeket.

Ez azonban nem valószínű, ha a társaság működőképes vállalkozás marad, mivel továbbra is szükség lesz bizonyos szintű működő tőkére.

Gyors ok

A gyors mutató, amelyet savas teszt aránynak is neveznek, olyan likviditási mutató, amely tovább finomítja a jelenlegi mutatót, a rendelkezésre álló leglikvidebb forgóeszközök szintjének mérésével, amely fedezi a rövid lejáratú kötelezettségeket.

A gyors mutató konzervatívabb, mint a jelenlegi, mivel nem tartalmazza a készleteket és egyéb forgóeszközöket, amelyeket általában nehezebb konvertálni készpénzre.

A készlet általában véve kevésbé likvid, mint más forgóeszközök.

A gyors arány kiszámításának képlete: (pénzeszköz-egyenértékesek + forgalomképes értékpapírok + követelések) osztva a rövid lejáratú kötelezettségekkel.

Azáltal, hogy a forgóeszközökre koncentrál, amelyeket a legkönnyebb váltani készpénzre, ez az arány jobban megmutatja annak fedezetét, amelyet ezek az eszközök fedeznek a társaság folyó kötelezettségeihez, ha a társaság pénzügyi nehézségekkel szembesül.

Ok elemzése

Általános ökölszabály, hogy az 1-nél nagyobb gyorsarány azt jelenti, hogy egy vállalat elég képes rövid távú kötelezettségeinek teljesítéséhez.

A magas és / vagy növekvő gyors aránnyal rendelkező vállalkozás valószínűleg bevételnövekedést tapasztal, gyorsan begyűjti a követeléseket és valószínűleg gyorsan átalakítja készletét.

A gyorsan alacsony és / vagy csökkenő arány azt jelezheti, hogy a vállalat eladásai csökkennek, hogy a társaságnak nehezen tudja beszedni a követeléseket, vagy esetleg túl gyorsan fizeti a számláit.

A készletek megszüntetése a gyors mutatót valamivel jobb mutatóvá teszi, mint a szervezet jelenlegi képessége rövid távú kötelezettségeinek teljesítéséhez.

Készpénz arány

A készpénzráta egy másik mutatója a társaság likviditásának és rövid távú kötelezettségei teljesítésének képességének. A készpénzhányad formula: (készpénz + forgalomképes értékpapírok) osztva a rövid lejáratú kötelezettségekkel.

A folyó és gyors arányban egyaránt használt követelések kiküszöbölése, valamint a készletek megszüntetése, amely a folyó mutató számlálójának része, olyan arányt hagy, amely a készpénz és a befektetések szintjét közelíti a a társaság készpénze a jelenlegi kötelezettségeihez viszonyítva.

Legrosszabb esetben

A készpénzarány majdnem olyan, mint egy szervezet értékének mutatója a legrosszabb esetben, amikor a vállalat elhagyja az üzleti tevékenységet.

Ez az arány megmutatja a hitelezőknek és az elemzőknek a forgóeszközök értékét, amelyek gyorsan átválthatók készpénzre, és a társaság rövid lejáratú kötelezettségeinek azon százalékát, amelyet ezek a készpénzes eszközök fedezhetnek.

A készpénz arányt ritkán használják a pénzügyi beszámolókban, vagy az elemzők az egység alapvető elemzésében. Nem reális, ha a társaság a folyó kötelezettségek fedezése érdekében túlzott mértékű készpénzt és eszközöket tart fenn a készpénzhez közel.

Készpénz-átváltási ciklus (CCE)

Megmutatja azon napok számát, amelyeken a társaság készpénzét köti a működésének előállítási és értékesítési folyamatához, valamint azt a haszont, amelyet a hitelezők fizetési feltételei biztosítanak.

Minél rövidebb ez a ciklus, annál likvidebb lesz a vállalat működőtőke-pozíciója.

A számítás a következő: (a készletek napjai függőben vannak + az értékesítés napjai függőben vannak) - a fizetés napjai függőben vannak.

A fennálló készletnapok annak az időnek a mértéke, amelyre a készletek készpénzre történő átváltása szükséges. Ezt a mutatót úgy számítják ki, hogy a vállalat átlagos készletét elosztják a napi eladási költségekkel.

Az eladásra váró napok kiszámításánál a követelések átlagos összegét el kell osztani a napi nettó eladási összeggel. Becslést ad arra vonatkozóan, hogy mennyi ideig tart az üzleti életben az értékesítés beszedése, amely bekerül a vállalat követeléseibe.

A fennálló fizetendő napokat úgy számítják ki, hogy a társaság fizetési kötelezettségeinek átlagos összegét elosztják az értékesítés napi költségével. Becslést ad arról, hogy mennyi ideig tart a társaságnak a beszállítóknak történő fizetésnek.

fontosság

A CCE két okból létfontosságú. Először is, ez azt jelzi, hogy a vállalat hatékonyan kezeli-e működőtőkét. Másodszor, világos képet ad a szervezet azon képességéről, hogy meg tudja fizetni a jelenlegi kötelezettségeit.

A kisebb CCE nagyobb likviditást jelent, ami kevesebb hitelfelvételi igényt jelent. Ezzel szemben egy nagyobb CCE növeli a vállalat készpénzigényét.

Irodalom

1. Roger Wohlner (2017). Likviditási mérési arányok. Investopedia. Forrás: invespedia.com.
2. Roger Wohlner (2017). Likviditási mérési arányok: áramarány. Investopedia. Forrás: invespedia.com.
3. Számviteli tanfolyamom (2019). Likviditási arányok. Forrás: myaccountingcourse.com.
4. Roger Wohlner (2017). Likviditásmérési arányok: Gyorsarány. Investopedia. Forrás: invespedia.com.
5. Roger Wohlner (2017). Likviditási mérési arányok: készpénzarány. Investopedia. Forrás: invespedia.com.
6. Steven Bragg (2018). Likviditási arányok. Számviteli eszközök. Forrás: raamatupidatools.com.
7. Roger Wohlner (2017). Likviditási mérési arányok: készpénz-átváltási ciklus. Investopedia. Forrás: invespedia.com.