JÖVEDELMEZŐSÉGI OKOK: JELLEMZŐK, MI AZ, PÉLDÁK - DUDAS - 2025

A jövedelmezőségi mutatók olyan pénzügyi mutatók, amelyek segítségével egy adott időpontból származó adatok felhasználásával felmérhető a társaság azon képessége, hogy nyereséget nyújtson a jövedelmük, működési költségek, a mérleg eszközei és a saját tőke vonatkozásában.

Egy vállalkozás elsősorban az értéknövelés érdekében létezik. Természetesen egy vállalkozás tucatnyi más identitással rendelkezik: lehet munkáltató, adófizetõ, szellemi tulajdon tulajdonosa vagy társaság, amely hajlandó környezeti vagy társadalmi jót tenni.

Forrás: pixabay.com

A társaság azonban továbbra is rendszer. Ez egy olyan gazdasági gép, amely a bemenetek halmazát egyesíti azzal a céllal, hogy eredményt érjen el, amelynek értéke nagyobb, mint az alkatrészek. Ezt az értéket jövedelmezőségnek kell mérni. Szó szerint ez a legfontosabb fogalom, amelyet egy befektetőnek meg kell értenie.

A vállalkozások általában a legmagasabb jövedelmezőségi mutatót keresik, mivel ez általában azt jelenti, hogy a vállalkozás jól működik a bevétel, a profit és a cash flow generálásában.

jellemzők

A jövedelmezőségi mutatók a legnépszerűbb mutatók a pénzügyi elemzés során. Általában két kategóriába sorolhatók: fedezeti arányok és visszatérési arányok.

Marginális okok

Ezek lehetővé teszik, hogy többféle szempontból megismerjék egy társaság azon képességét, hogy az eladásokat nyereségre tudja alakítani. Ezek az okok kizárólag az eredménykimutatásban találhatók.

Bruttó haszonkulcs

Fogalmi szempontból a következő sorozatot feltételezzük: először a vállalat értékesítési bevételt kap. Ezután kivonják a közvetlenül a termék gyártásával kapcsolatos költségeket, például nyersanyagokat, munkaerőt stb.

Ezeket a kiadásokat az eredménykimutatásban az értékesített áruk költségei szerint csoportosítják. A bruttó jövedelmezőség továbbra is fennáll.

Bruttó haszonkulcs = bruttó nyereség / árbevétel.

Működési haszonkulcs

Közvetett költségeket, például bérleti díjat, reklámot, könyvelést stb. Fizetnek. Ha az eladási, általános és adminisztratív költségeket kivonja a társaság bruttó jövedelmezőségéből, akkor megkapja a működési jövedelmezőséget.

Működési jövedelmezőség margin = Működési jövedelmezőség / Értékesítési bevétel.

Jövedelmezőségi adó adózás előtt

Az adósság után kamatot fizetnek, és hozzáadnak vagy vonnak le minden olyan szokatlan bevételt vagy költséget, amely nem kapcsolódik a társaság fő üzleti tevékenységéhez, így a jövedelmezőség adózás előtt megmarad.

Jövedelmezőség adózás elõtt = jövedelmezõség adózás elõtt / értékesítési bevétel.

Nettó haszonkulcs

Végül az adókat megfizetik, így nettó jövedelmezőség marad, ami a végeredmény.

Nettó jövedelmezőség margin = Nettó jövedelmezőség / Értékesítési bevétel.

A visszatérés okai

Ezek az arányok számos lehetőséget kínálnak annak megvizsgálására, hogy a társaság mennyire eredményez hozamot a részvényesek számára.

Eszközarányos megtérülés

A jövedelmezőséget az eszközökhöz viszonyítva elemezzük, hogy megbizonyosodjunk arról, hogy egy vállalkozás mennyire hatékonyan használja eszközét értékesítés és végül nyereség generálására.

Ebben az arányban a hozam a nettó jövedelmezőségre vonatkozik, amely az értékesítésből származó nyereség összege az összes költség, költség és adó kivonása után.

Mivel a méretgazdaságosság segíti az alacsonyabb költségeket és javítja a haszonkulcsokat, a jövedelmezőség gyorsabban növekedhet, mint az eszközök, végül növelve az eszközök megtérülését.

Saját tőke megtérülése (ROE)

Ez az arány érinti leginkább a társaság részvényeseit, mivel ez méri a tőkebefektetések megtérülésének képességét.

Mivel a társaság növeli vagyonának összegét, és jobb hozamot generál magasabb haszonkulccsal, a részvényesek megtarthatják a jövedelmezőség növekedésének nagy részét, ha ezek a kiegészítő eszközök adósságszerzés eredményeként alakulnak ki.

Mire valók

A legtöbb jövedelmezőség szempontjából az a tény, hogy a versenytársak arányához viszonyítva magasabb érték vagy ugyanazon arányhoz viszonyítva van egy korábbi időszak, azt jelzi, hogy a vállalat jól teljesít.

Az arányok a leginkább informatívak és akkor hasznosak, ha összehasonlítják a társaságot hasonló vállalatokkal, a vállalat saját múltbeli eredményeivel, vagy az egész iparág átlagos mutatóival.

Költségkezelés

Ezek az arányok azt is közvetetten mérik, hogy egy vállalkozás mennyire kezeli költségeit a nettó árbevételéhez viszonyítva. Ezért törekszik a vállalatok a magasabb arányokra.

Ez megtehető úgy, hogy több bevételt generál a költségek állandó tartása érdekében, vagy pedig az eladások állandó tartásával és a költségek csökkentésével.

Mivel a kiegészítő jövedelemszerzés sokkal nehezebb, mint a költségek csökkentése, a vezetők általában hajlamosak csökkenteni a kiadási költségvetést, hogy javítsák jövedelmezőségi arányukat.

Mérje meg a hatékonyságot

A hitelezők és a befektetők ezeket az arányokat használják annak mérésére, hogy egy vállalkozás mennyire képes az eladásokat jövedelmezőségre konvertálni.

A befektetők meg akarják győződni arról, hogy a nyereség elég magas-e az osztalék felosztásához, míg a hitelezők gondoskodni akarnak arról, hogy a társaság elegendő nyereséggel járjon el a kölcsönök kifizetéséhez.

Más szavakkal, a külső felhasználók tudni akarják, hogy a vállalat hatékonyan működik.

A rendkívül alacsony jövedelmezőségi ráta azt jelzi, hogy a kiadások túl magasak, és hogy a menedzsmentnek költségvetést kell készítenie és csökkentenie kell a költségeket.

Példák

1. példa

Az ABC International társaság adózás utáni nettó jövedelmezősége 50 000 dollár volt, 1 000 000 dollár nettó árbevétele után. A haszonkulcs vagy a nettó haszonkulcs a következő:

50 000 USD jövedelmezőség / 1 000 000 USD eladás = 5% -os jövedelmezőségi ráta.

A nettó haszonkulcs-mutatót általában havonta használják, havi-hónapos összehasonlítás elvégzésekor, valamint az év és a nap közötti eredménykimutatás eredményeire.

2. példa

Az alaszkai bolt egy szabadtéri halászati ​​üzlet, amely csaléteket és egyéb halászati ​​felszereléseket árusít a nagyközönség számára. A tavalyi évben a Trisha a legjobb eladási évben volt, mióta tíz évvel ezelőtt megnyitotta az üzletet. Tavaly a nettó árbevétel 1,000 000 dollár volt, nettó jövedelmezősége pedig 100 000 dollár volt.

Itt van a Trisha eladási nyereségességi mutatója: 100 000 USD / 1 000 000 USD = 10%.

Mint láthatja, Alaszka csak eladásainak 10% -át konvertálta nyereségre. Össze lehet hasonlítani ezt az arányt az idei adatokkal: 800 000 dollár nettó árbevétel és 200 000 dollár nettó jövedelmezőség.

Ebben az évben Alaszka kevesebb értékesítést tudott volna elérni, de láthatja, hogy hirtelen csökkentette a költségeket, és így ezen eladások nagyobb részét képes volt jövedelmezőségre konvertálni, 25% -kal.

Irodalom

1. James korai (2019). Nyereségességi mutatószámok: Profitmargin elemzés. Forrás: invespedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Nyereségráta - haszonkulcsarány. Számviteli eszközök. Forrás: raamatupidatools.com.
3. Számviteli tanfolyamom (2019). Nyereségkulcsarány. Forrás: myaccountingcourse.com.
4. Will Kenton (2019). Jövedelmezőségi mutatók meghatározása. Forrás: invespedia.com.
5. CFI (2019). Nyereségességi mutatók. Forrás: corporatefinanceinstitute.com.