FIZETÉSI MÉRLEG: JELLEMZŐK, SZERKEZET, PÉLDÁK - GAZDASÁG - 2026

A fizetési mérleg tükrözi az összes külföldi kifizetést és kötelezettséget egy adott időszak alatt az ország különböző szervezetei között külföldről kapott összes kifizetés és kötelezettség vonatkozásában. Az országon belüli és az onnan történő összes pénzáramlás nyilvántartása.

A fizetési mérleg azt jelzi, hogy egy ország megtakarít-e eleget az importjának fizetéséhez. Azt is feltárja, hogy a nemzet elegendő gazdasági termelést generál-e ahhoz, hogy fizetni tudja fejlődésének.

Forrás: pixabay.com

A fizetési mérleg hiánya azt jelenti, hogy az ország több terméket, tőkét és szolgáltatást importál, mint amennyit exportál. Ezért kölcsönöznie kell más országoktól az importjának kifizetéséhez. Rövid távon ez támogatja az ország gazdasági növekedését. Ez olyan, mint egy iskolai kölcsön felvétele az oktatás kifizetésére.

Hosszú távon az ország egyértelműen a világgazdaság termelésének fogyasztója, nem pedig termelője lesz. A fogyasztásért fizetni kell adósságba, nem pedig a jövőbeli növekedésbe történő befektetés helyett.

Ha a hiány elég hosszú ideig folytatódik, akkor az országnak el kell adnia eszközét, hogy megtérítse hitelezőit. Ezen eszközök közé tartoznak a természeti erőforrások, a föld és az áruk.

Egyenleg többlet

A fizetési mérleg többlete azt jelenti, hogy az ország többet exportál, mint importál. Kormánya és lakosai megtakarítók. Elegendő tőkét biztosítanak az összes nemzeti termelés kifizetéséhez. Még országon kívül is kölcsönözhetnek pénzt.

A többlet rövid távon serkenti a gazdasági növekedést. Elegendő kiegészítő megtakarítással rendelkezik, ha kölcsönözni tudja azokat az országokat, amelyek megvásárolják termékeit. A megnövekedett export növeli a gyárak termelését, lehetővé téve több ember felvételét.

Hosszú távon az ország túlságosan függ a növekedéstől, amelyet csak az export vezet. Ösztönöznie kell a lakosokat, hogy töltsenek többet. A nagyobb belföldi piac megvédi az országot az árfolyam-ingadozásoktól.

jellemzők

A fizetési mérleg tartalmazza azokat az összes tranzakciót, amelyeket egy ország magánszemélyei, kormányzati ügynökségei és társaságai végrehajtanak a nemzeten kívüli más szervezetekkel.

Ezek a tranzakciók termékek, tőke és szolgáltatások kivitelét és behozatalát, valamint pénzátutalásokat és külföldi segélyeket tartalmazzák. Egy ország nettó nemzetközi befektetési pozíciója és fizetési mérlege képezi annak nemzetközi számláit.

A fizetési mérlegben nyilvántartott összes ügylet összegének nullának kell lennie, ha a tőkeszámla széles körben meghatározásra kerül. Ennek oka az, hogy az ellenőrző számlán szereplő egyes jóváírásoknak a megfelelő terhelésük van a tőkeszámlán, és fordítva.

A gyakorlatban azonban statisztikai különbségeket generálnak, mivel nehéz a gazdasági tevékenységek között a világ többi részével elvégzett tranzakciókat pontosan megszámolni.

Ha egy ország exportál egy terméket, mint folyószámla-jóváírást, akkor külföldi tőkét importál, amikor a terméket fizetik, és a tőkeszámláról terheli.

Ha egy ország tőkeexportján keresztül nem tudja behozni az importját, akkor ezt a központi bank tartalékának csökkentésével kell megtennie.

Gazdaságpolitika

A fizetésimérleg-információk egyes szempontjai, például a közvetlen külföldi befektetések és a fizetési egyensúlyhiányok, kulcsfontosságú kérdések, amelyeket a nemzet politikai döntéshozói foglalkoznak.

Például egy ország elfogadhat vázolt politikákat a külföldi befektetések vonzására bizonyos ágazatokban. Egy másik ország arra törekszik, hogy mesterségesen tartsa valutáját alacsonyan, hogy ösztönözze az exportot és növelje devizatartalékát.

A fizetési mérleg felépítése

-Jelenlegi fiók

Mér egy ország nemzetközi kereskedelmét, plusz a nettó jövedelem befektetésekre és közvetlen kifizetésekre gyakorolt ​​hatását. Ez áruk, szolgáltatások kereskedelméből és egyirányú transzferekből áll.

Ha egy ország lakosságának tevékenysége elegendő jövedelmet és megtakarítást biztosít minden beszerzésükhöz, üzleti tevékenységéhez és az állami infrastrukturális kiadásokhoz, akkor a folyó fizetési mérleg kiegyensúlyozott.

Hiány

A folyó fizetési mérleg hiánya az, amikor egy ország lakosai többet költenek az importra, mint megtakarítanak. A hiány finanszírozása érdekében más országok pénzt kölcsönöznek vagy befektetnek a hiányos ország vállalataiba.

A hitelező ország általában hajlandó fizetni a hiányt. Ha azonban a deficit hosszú ideig fennmarad, akkor lelassul a gazdasági növekedés, mivel a külföldi hitelezők elkezdenek azon gondolkodni, hogy megfelelő megtérülést kapnak-e befektetésükből.

Kereskedelmi mérleg

Egy ország behozatalát és kivitelét méri. Ez a folyó fizetési mérleg legnagyobb összetevője, amely a fizetési mérleg legnagyobb összetevője.

Kereskedelmi deficit

Ez akkor fordul elő, amikor egy ország többet importál, mint exportál. Az import olyan termékek és szolgáltatások, amelyeket egy külföldi országban állítanak elő, még akkor is, ha azokat egy külföldi országban gyártják.

-Pénzügyi számla

Leírja az eszközök nemzetközi tulajdonjogának változásait. A pénzügyi számla dokumentálja a vállalkozásokba történő befektetésekkel, ingatlanokkal, kötvényekkel és részvényekkel kapcsolatos nemzetközi monetáris áramlásokat.

Ide tartoznak a kormányzati eszközök, például a devizatartalékok, az arany, a külföldi magántulajdon és a közvetlen külföldi befektetések is. Ha a külföldi részesedés nagyobb, mint a belföldi tulajdon, akkor hiány alakul ki a pénzügyi számlán.

-Capital számla

Olyan pénzügyi tranzakciókat mér, amelyek nem befolyásolják az ország termelését, megtakarításait vagy jövedelmét. Pénzügyi eszközök transzfereket tartalmaz, például adófizetéseket és értékpapírok átadását eszközökre.

Nemzetközi fizetési mérleg

A világ legtöbb országának saját nemzeti valutája van, amelyet pénzként használnak az adott országon belül.

Bár az összes valuta pénz, a világ legtöbb pénzét ténylegesen elektronikus információként tárolják, például csekk- és takarékszámlákban a banki adatbázisokban.

Ha egy belföldi illetőségű személy külföldi terméket vagy szolgáltatást akar vásárolni, akkor a vásárláshoz először át kell konvertálnia a hazai valutát a külföldi pénznemre.

Ha egy társaság termékeket akar külföldi országban eladni, akkor a társaság felszámítja a deviza árfolyamot az eladásokért. Amikor a vállalkozás megkapja a pénz kifizetését, akkor átváltja a külföldi valutát a nemzeti valutájára.

A nemzetközi fizetési mérleg a nemzetközi tranzakciók nettó eredményének fényképe egy adott időszakban: havonta, negyedévente vagy évente.

Terhelés és hitel

Minden nemzetközi tranzakció a fizetési mérleg jóváírása vagy terhelése. A hitelek olyan tranzakciók, amelyek növelik a nemzeti jövedelmet vagy kötelezettségeket, vagy csökkentik az eszközöket vagy a költségeket.

Másrészt a fizetési mérleg terhelése olyan tranzakciók, amelyek ellentétesek a hitelekkel.

Ezért, ha az Egyesült Államok egyik lakosa vásárol egy ausztrál kötvényt, akkor a kötvényt kifizetik hitel útján, és a fizetési mérleg terhére az Egyesült Államok növekvő külföldi értékei vezetnek.

Ha egy amerikai cég árut importál, akkor az eszközök növekedése a fizetési mérleg terhére terheli, míg az áruk fizetésének felelőssége hitel.

Tőkeszámla

Nem pénzügyi eszközök, például fizikai eszközök, például földterület, és a termeléshez szükséges, de még nem előállított eszközök megszerzésére vagy elidegenítésére vonatkozik, például a gyémántok kinyerésére használt bányára.

A tőkeszámla az adósságbocsátásból, az országot elhagyó vagy az országba belépő migránsok áruk és pénzügyi eszközök átruházásából, valamint az állóeszközök tulajdonjogának átruházásából származó pénzáramokból áll.

A tárgyi eszközök eladásából vagy megszerzéséből kapott pénzeszközök átruházásával, adományokra és öröklésekre kivetett adókkal stb. A tőke- és pénzügyi számla nyilvántartja a tőke- és pénzügyek áramlását egy ország és a világ többi része között. Az áramlás típusai a következők:

Valós közvetlen külföldi befektetés

Olyan társaságba történő befektetésre utal, ahol a tulajdonosok vagy a részvényesek valamilyen elemmel rendelkeznek az üzlet irányításában. Például egy olyan vállalkozás az Egyesült Államokban, amely gyártóüzemet hoz létre Kínában.

Portfólióbefektetés

Például egy olyan országból származó befektető, aki meglévő vállalkozás részvényeit vásárol külföldön. A portfólióbefektetéssel a befektetőnek nincs ellenőrzése a társaság felett.

Pénzügyi származtatott ügyletek

Bármely pénzügyi eszköz, amelynek mögöttes értéke más eszközön alapul, például deviza, kamatlábak, nyersanyagok vagy mutatók.

Tartalék eszközök

Ezek külföldi pénzügyi eszközök, amelyeket az ország monetáris hatóságai, azaz a központi bank irányítanak. Ezeket az eszközöket a hiányok finanszírozására és az egyensúlyhiány kezelésére használják.

A tartalék eszközök között szerepel az arany, a különleges lehívási jogok és az ország központi bankja által tartott valuták.

Az átutalások egyenlege

Ez egyoldalú pénz-, áru- vagy szolgáltatás-átutalás az egyik országból a másikba, ahol semmit sem kapnak cserébe.

Ide tartoznak a munkavállalók átutalásai, adományok, segélyek és támogatások, hivatalos segítség és nyugdíjak. Természetük miatt az átadások nem tekinthetők valós erőforrásoknak, amelyek befolyásolják a gazdasági termelést.

Egyoldalú átruházással az egyik fél átutalást hajt végre a másik fél számára. Nem kapnak semmit a másik féltől.

Az egyoldalú transzferek gyakran adományokat jelentenek a kormányoknak, külföldi segélyeknek vagy olyan tranzakcióknak, amelyek során az egyik fél vállalja, hogy kifizetéseket vagy tételeket ad át egy másik országnak, lakosságnak vagy kormánynak, anélkül, hogy bármit is kapott volna.

Ezt ellentétes lehet egy kétoldalú transzferrel. A kétoldalú átutalás két fél részét képezi áruk, pénz vagy szolgáltatások cseréjével.

Az egyoldalú átutalások szerepelnek a nemzet fizetési mérlegének folyószámláján. Ezek különböznek a nemzetközi kereskedelmetől, amely kétoldalú átruházás lenne, mivel két fél vesz részt a kereskedelemben.

Az egyoldalú transzferek magukban foglalják a humanitárius segélyeket és a bevándorlók által a volt lakóhelyük szerinti országban fizetett kifizetéseket.

Hibák és mulasztások a fizetési mérlegben

Elméletileg a tőke- és pénzügyi számlák összegének egyenlegét a folyó fizetési mérleg egyenlegével kell kiegyensúlyozni, hogy az általános számla kiegyensúlyozott legyen, de a gyakorlatban ezt csak a számviteli egyenleg használatával lehet elérni. nettó hibák és mulasztások.

Ez az eszköz kompenzálja a fizetési mérleg adatainak eltérő hibáit és mulasztásait, amelyek miatt a végső egyenleg számlája nulla lesz.

Az ingadozó árfolyamok mellett a pénz értékének változása növelheti a fizetési mérleg eltéréseit.

Többlet és hiány

A többlet a hitelező gazdaságra utal a világ többi részén. Megmutatja, hogy egy ország mennyit takarít meg a befektetés helyett. A többletet fel lehet használni arany vagy valuta vásárlásához vagy adósságfizetéshez.

A többlettel rendelkező ország lehetővé teszi más gazdaságok számára, hogy növeljék termelékenységüket, és szintén deficittel járjanak.

A hiány azt a gazdaságot mutatja, amely adósságban van a világ többi részével szemben. Többet fektet be, mint megtakarít, és más gazdaságok forrásait használja fel belföldi fogyasztási és beruházási igényeinek kielégítésére.

Ha hiány van a folyó fizetési mérlegben, akkor a különbözetet kölcsön lehet venni vagy finanszírozni a tőkeszámláról.

A hiány finanszírozását arany vagy deviza eladásával érik el. Más központi bankok vagy a Nemzetközi Valutaalap kölcsönéből is.

Amikor egy ország a folyó fizetési mérleg hiányát a tőkeszámlával finanszírozza, akkor az ország feladja tőkeeszközeit, hogy több áru és szolgáltatás legyen.

Példák

Folyó fizetési mérleg hiánya

Az amerikai folyó fizetési mérleg hiánya 2006-ban elérte a rekord 803 milliárd dollárt. Ez aggodalmakat adott az ilyen egyensúlyhiány fenntarthatósága miatt. A recesszió alatt esett vissza, de most ismét növekszik.

A Kongresszusi Költségvetési Hivatal figyelmeztette a folyó fizetési mérleg hiányának veszélyét. Számos megoldást javasolt.

Először: az amerikaiaknak csökkenteniük kell a hitelkártyákra fordított kiadásokat, és annyira meg kell növelniük megtakarítási arányukat, hogy finanszírozzák a hazai vállalkozások növekedését.

Másodszor, a kormánynak csökkentenie kell az egészségügyre fordított kiadásait. A legjobb módszer erre az egészségügyi ellátás költségeinek csökkentése.

Ha ezek a megoldások nem működnek, inflációhoz, magasabb kamatlábakhoz és alacsonyabb életszínvonalhoz vezethet.

Kereskedelmi mérleg

2017-ben az Egyesült Államok 5,2 billió dollárt cserélt külföldi országokkal. Ez 2,3 trillió dollár volt az exportban és 2,9 trillió dollár az importban. Ez a harmadik legnagyobb exportőr, de a fő importőr.

Az export növelésének egyik fő akadálya az, hogy más országok alacsonyabb megélhetési költségekkel járnak. Olcsóbbá tehetik a dolgokat, mert kevesebbet fizetnek munkavállalóiknak.

Mindent meg lehet tenni az Egyesült Államokban, de ez sokkal többet fizetne. Az amerikai behozatal olcsóbb, mint a belföldön gyártott termékek.

Kereskedelmi deficit

Az amerikai kereskedelem hiányának nagy része az ország külföldi olajtól való függőségének tudható be. Amikor az olajárak emelkednek, a kereskedelem hiánya is növekszik.

Számos autót és fogyasztási cikket szintén importálnak. Az amerikai export magában foglalja ugyanazokat a dolgokat, de nem elegendő a hiány leküzdéséhez.

Irodalom

1. Befektetési válaszok (2018). Fizetési mérleg (BOP). Forrás: investinganswers.com.
2. Will Kenton (2017). Fizetési mérleg (BOP). Forrás: invespedia.com.
3. Ez az anyag (2018). Nemzetközi fizetési mérleg (BOP). Forrás: thismatter.com.
4. Kimberly Amadeo (2018). A fizetési mérleg, annak alkotóelemei és a hiány elleni többlet. A mérleg. Forrás: thebalance.com.
5. Will Kenton (2017). Egyoldalú átutalás. Investopedia. Forrás: invespedia.com.
6. Közgazdaságtan Online (2018). A fizetési mérleg. Feltéve: Economicsonline.co.uk.