NYERESÉGESSÉGI INDEX: HOGYAN LEHET KISZÁMÍTANI, ÉS PÉLDÁK - DUDAS - 2025

A jövedelmezőségi ráta az a nettó nyereség vagy veszteség, amely a beruházásnak egy adott időtartamon keresztül esik, a beruházás kezdeti költségének százalékában kifejezve. A befektetési nyereséget úgy kell meghatározni, mint a kapott jövedelmet, plusz az említett befektetés eladásából származó nyereséget.

A közgazdaságtanban a hozam egy befektetés előnye. Ez magában foglalja a befektetés értékének bármilyen változását, a befektető által kapott cash flow-k mellett, például osztalék vagy kamatfizetés.

Forrás: pixabay.com

Ez mérhető abszolút pénzben vagy a befektetett összeg százalékában. Ez utóbbi a tartási időszak visszatérése. Ha veszteség, nem pedig profit jelentkezik, akkor azt negatív hozamnak kell tekinteni, ha feltételezzük, hogy a befektetett összeg nem nulla.

Ahhoz, hogy összehasonlítsuk az összes többi dolgot, amely azonos időtartamú és eltérő időtartamú, egyenlő, hasznos minden egyes hozamot évesített hozamra konvertálni.

Mi a jövedelmezőségi index?

A jövedelmezőség arány a profit vagy veszteség a beruházás kezdeti költségéhez képest. Általában százalékban fejezik ki.

Figyelembe véve a pénz időértékének és az inflációnak a hatását, a reál megtérülési ráta meghatározható úgy is, hogy a befektetéshez kapott cash flow-k nettó összege az infláció kiigazítása után történik.

Ha ez az index pozitív, akkor profitnak kell tekinteni, és ha negatív, akkor a befektetés veszteségét tükrözi.

Bármely befektetési eszközben felhasználható, a készletektől és grafikáktól kezdve az ingatlanig, a kötvényekig. Ezt mindig akkor használják, amikor az eszközt valamikor megvásárolják, és a jövőben valamilyen időpontban cash flow keletkezik.

A beruházásokat részben a korábbi teljesítményarány alapján értékelik. Ezeket összehasonlíthatjuk az azonos típusú eszközökkel annak meghatározása érdekében, hogy mely befektetések vonzzák a legvonzóbbat.

Hogyan kaphatunk jó jövedelmezőségi mutatót?

Honnan tudja, hogy jó-e a beruházás megtérülése? Milyen lenne a jó megtérülési ráta?

Általában véve a magasabb kockázatot vállalni kívánó befektetők általában magasabb hozammal járnak.

A készletek a legveszélyesebb befektetések közé tartoznak, mivel nincs garancia arra, hogy egy társaság életképessé válik. Még a nagyvállalatok egy éjszakán át kudarcot vallhatnak, és semmit sem hagyhatnak a befektetőknek.

A kockázat minimalizálásának egyik módja a különféle ágazatokban és eszközosztályokban található különféle vállalatokba történő befektetés. Vagyis stabil értékű alapokban, kötvényekben, ingatlanokban és részvényekben hosszú ideig.

Ez nem vezethet a kívánt 15–35% -os hozamhoz, de a diverzifikáció megakadályozhatja a piaci összeomlást, amely elpusztítja az élettakarékosságát.

Azok a befektetők, akik továbbra is befektetnek részvényekbe az S&P 500 indexben, az inflációval kiigazítva az idő múlásával átlagosan mintegy 7% -ot szereztek.

Hogyan lehet kiszámítani?

A jövedelmezőségi index kiszámításához az alább látható egyenletet kell használni:

Nyereségességi index = ((végleges befektetési érték - kezdeti befektetési érték) / kezdeti befektetési érték) x 100.

A jövedelmezőség-index ezt az egyszerű értéket néha befektetés-megtérülésnek vagy ROI-nak is hívják.

A jövedelmezőségi index kiszámítható minden befektetéshez, bármely eszközosztályhoz kapcsolódóan.

Gyakorlati eset

Alapvető példa lehet egy házvásárlás példájára annak elképzelésére, hogyan kell kiszámítani ezt az indexet.

Tegyük fel, hogy egy házat 250 000 dollárért vásárolnak. Az egyszerűsítés érdekében a 100% -ot készpénzben fizetik. Öt évvel később úgy döntöttek, hogy eladják a házat; mert talán a család növekszik, és nagyobb helyre kell költöznie.

Az ingatlan eladható 335 000 dollárért, miután levonta az ingatlanügynök díjait és adóit.

A ház megvásárlásának és eladásának jövedelmezőségi indexe ezután: ((335 000–250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Mi lenne, ha a ház kevesebbet adna el, mint amennyit fizettek érte? Tegyük fel például, hogy 187 500 dollárért.

Ugyanez a képlet alkalmazható a veszteség kiszámításához, amely a negatív jövedelmezőségi arány lenne a kereskedelemben: ((187 500 - 250 000) / 250 000) x 100 = -25%.

Példák

1. példa

Ramón befektető, és úgy dönt, hogy a XYZ társaság 10 részvényét 20 dollár egységáron vásárolja meg. Ramón két évig birtokolja az XYZ Company ezeket a részvényeket.

Ezen időszak alatt a XYZ társaság részvényenként 1 dollárt fizetett éves osztalékként. Miután két évig őrizte meg őket, Ramón úgy dönt, hogy eladja a XYZ társaság tíz részvényét 25 dollár áron.

Ramón szeretné létrehozni a jövedelmezőségi mutatót azon két év alatt, amelyben a részvények tulajdonosa volt.

Megoldás

A jövedelmezőségi index meghatározása érdekében először kiszámítják a 2 éves időszak alatt kapott osztalék összegét:

(1 dollár éves osztalék x 2 év) x 10 részvény = 20 USD osztalék.

Ezután a kiszámítást annak megállapítására végezzük, hogy milyen áron értékesítettük a részvényeket: 25 dollár x 10 részvény = 250 dollár, amely a részvények eladásának nyeresége.

Végül megvizsgáljuk, mennyibe kerül Ramónnak a XYZ társaság tíz részvényének megvásárlása: 20 dollár x 10 részvény = 200 dollár, ami a 10 részvény megvásárlásának költsége.

Végül az összes összeget összekapcsolják a jövedelmezőség-index egyenlettel: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / 200 $) x 100 = 35%

Következésképpen Ramón 35% -os hozamot ért el részvényeiben a kétéves időszak alatt.

2. példa

John Doe kinyitotta a limonádé-állványt. 500 dollárt fektetett a társaságba, és a limonádé eladása napi 10 dollárt tesz ki, évente körülbelül 3000 dollárt, néhány napos szabadságot igénybe véve.

A legegyszerűbb formában John Doe egyéves megtérülési rátája egyszerűen a bevétel a befektetés százalékában, vagy 3000 dollár / 500 dollár = 600%.

Alapvető összefüggést kell szem előtt tartani, amikor a jövedelmezőségi mutatókra gondolunk: minél kockázatosabb a társaság, annál magasabb a várható jövedelmezőségi ráta.

Irodalom

1. Will Kenton (2018). Megtérülési ráta. Forrás: invespedia.com.
2. Wikipedia, a szabad enciklopédia (2019). Megtérülési ráta. Forrás: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Megtérülési ráta. Forrás: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Mi a megtérülési ráta és mi a jó megtérülési ráta? Az utca. Forrás: thestreet.com.
5. Tanulmány (2019). Hogyan lehet kiszámítani a megtérülési rátát: meghatározás, képlet és példa. Forrás: study.com.