MEGTÉRÜLÉSI RÁTA: KISZÁMÍTÁSÁNAK MÓDJA ÉS PÉLDÁK - GAZDASÁG - 2026

A hozam mértéke a befektetés nettó nyeresége vagy vesztesége egy meghatározott időtartamra, a beruházás kezdeti költségének százalékában kifejezve. Az időtartam általában egy év, és ebben az esetben azt éves visszatérítésnek hívják.

A befektetési nyereséget úgy kell meghatározni, mint a kapott jövedelmet plusz a befektetés eladásából származó tőkenyereséget. A megtérülési rátát néha a beruházás megtérülésének vagy megtérülésének hívják.

Forrás: pixabay.com

A pénzügyben a hozam egy befektetés megtérülése. Ez magában foglalja a befektetés értékének és / vagy a befektetők által a befektetésből származó cash flow-k bármely változását, például kamatot vagy osztalékfizetést.

A veszteséget, mint a nyereséget negatív hozamként írják le, feltételezve, hogy a befektetett összeg nagyobb, mint nulla.

A különböző időtartamú hozamok azonos hozammal történő összehasonlításához hasznos minden egyes hozamot évesített hozamra konvertálni. Ezt az átalakítási folyamatot évesítésnek hívják.

Mekkora a megtérülés?

A megtérülési ráta bármilyen típusú befektetésre alkalmazható, az ingatlanoktól a kötvényekig, részvényekig és műalkotásokig, feltéve, hogy az adott időben megvásárolt eszköz a jövőben pénzforgalmat generál.

Alkalmazások

A hozam mértéke hasznos a befektetési döntések meghozatalához. A nominális kockázatú befektetések, például a takarékpénztárak esetében a befektető figyelembe veszi az újrabefektetés hatását. Így növeli a megtakarítási egyenleget az idő múlásával a várható jövőbeli bevételek kiszámításához.

Azon befektetéseknél, amelyekben kockázati tőke van, mint például részvények és lakásvásárlások, a befektető az áringadozás és a veszteség kockázatának hatásait is figyelembe veszi.

A mutatók, amelyek segítségével a pénzügyi elemzők összehasonlítják a társaság teljesítményét az idő során, vagy hogy összehasonlítsák a teljesítményt a vállalatok között, a befektetés megtérülése, a saját tőke és az eszközök megtérülése.

A tőke-költségvetési folyamat során a vállalatok összehasonlítják a különféle projektek megtérülési rátáit, hogy eldöntsék, mely projekteket kell a társaság hozamának maximalizálása érdekében megvalósítani.

Reál és nominális megtérülési ráta

A ház megvásárlásához használt megtérülési rátát nominális megtérülési rátának kell tekinteni. Ennek oka az, hogy nem veszi figyelembe az infláció időbeli hatását.

Az infláció csökkenti a pénz vásárlóerejét. Ezért a ház eladása hat év alatt nem lesz megegyező, mint ma ugyanaz az összeg. Hasonlóképpen, a lakásvásárlás összege manapság nem ugyanaz, mint ez a hat év múlva.

A diszkontálás a pénz értékének időbeli elszámolására szolgál. Miután figyelembe vették az infláció hatását, a megtérülési rátát reálnak hívják, vagy az inflációhoz igazítják.

Hogyan számítják ki?

A megtérülési ráta kiszámításához használt képlet a következő:

Megtérülési ráta = ((Végleges befektetési érték - Kezdeti befektetési érték) / Kezdeti befektetési érték) x 100.

Figyelembe véve a pénz időértékének és az inflációnak a hatását, a reál megtérülési ráta meghatározható úgy is, mint egy befektetésből kapott cash flow-k nettó összege az inflációhoz történő kiigazítás után.

A megtérülési ráta kiszámítható bármilyen befektetéshez, bármilyen típusú eszközhöz kapcsolódóan.

Éves megtérülési ráta

A megtérülési rátához szorosan kapcsolódó fogalom az összetett éves növekedési ráta, vagy a CAGR. Ez egy beruházás átlagos éves megtérülési rátája egy bizonyos időtartamra, egy évet meghaladó időtartamra.

Az összetett éves növekedési ráta kiszámításához a beruházás értékét a kérdéses időszak végén el kell osztani az adott időszak elején fennálló értékkel. Ezután az eredményt úgy növelik, hogy az eredménye megoszlik az időszak hosszával. Végül levonjuk az eredményt. Ez a következőképpen írható:

CAGR = ((Végleges érték / Kezdeti érték) ^ (1 / Évek száma)) - 1

Példák

A házvásárlás alapvető példa a megtérülési ráta kiszámításának megértésére. Tegyük fel, hogy 250 000 dollárért vásárolsz házat. Hat évvel később úgy döntöttek, hogy eladják a házat. A család növekszik, és nagyobb helyre van szükség.

A ház eladható 335 000 dollárért, az ingatlanügynök adóinak levonása után. A ház megvásárlásának és eladásának megtérülési rátája: ((335 000–250 000) / 250 000) x 100 = 34%.

Mi van, ha a házért kevesebbet adtak el, mint amennyit fizettek? Tegyük fel, hogy 187 500 dollárért árul. Ugyanez az egyenlet használható a tranzakció veszteségének vagy negatív hozamának kiszámításához: (187 500–250 000) / 250 000 x 100 = –25%.

-ABC Company

Adam lakossági befektető, és úgy dönt, hogy az ABC Company 10 részvényét 20 dollár egységáron vásárolja meg. Adam két évig az ABC Company részvényei. Ezen időszak alatt az ABC Company egy részvényre jutó éves osztalékot fizetett ki.

Miután 2 évig birtokolta őket, Adam úgy dönt, hogy az ABC Company 10 részvényét 25 dollár ex-osztalékos áron eladja. Adam meg akarja határozni a megtérülési rátát azon két év alatt, amely alatt a részvényeket birtokolta.

A hozam mértékének meghatározásához először kiszámítja a kétéves időszak alatt kapott osztalék összegét: 10 részvény x (1 dollár éves osztalék x 2) = 20 dollár 10 részvény osztalékában

Ezután kiszámítják, mennyi részvényt adtak el. 10 részvény x 25 USD = 250 USD (10 részvény eladásának nyeresége).

Végül meghatározzuk, mennyibe kerül Adamnek az ABC Company 10 részvényének megvásárlása. 10 részvény x 20 USD = 200 USD (10 részvény vásárlásának költsége)

A megtérülési ráta kiszámítása

Csatlakoztassa az összes számot a megtérülési arány képletében: ((250 dollár + 20 dollár - 200 dollár) / 200 dollár) x 100 = 35%

Ezért Ádám 35% -os hozamot szerzett részvényeiből a két éves időszak alatt.

Éves megtérülési ráta

A képlet alkalmazásával az éves megtérülési ráta a következő: ((($ 250 + $ 20) / 200 $) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Ezért Ádám évente 16,1895% -os megtérülési rátát kapott befektetései után.

Irodalom

1. Investopedia (2018). Megtérülési ráta. Forrás: invespedia.com.
2. Wikipedia, az ingyenes enciklopédia (2018). Megtérülési ráta. Forrás: en.wikipedia.org.
3. CFI (2018). Megtérülési ráta. Forrás: corporatefinanceinstitute.com.
4. Befektetési válaszok (2018). Megtérülési ráta. Forrás: investinganswers.com.
5. Joshua Kennon (2018). Mi a jó megtérülése befektetéseinek? A mérleg. Forrás: thebalance.com.