A pénzügyi kapitalizmus a világ kapitalizmus evolúciójának harmadik fázisa, amely a huszadik század közepén jött létre és napjainkra kiterjed. Ezt a szakaszt az ipari és kereskedelmi kapitalizmus előzte meg, és az 1970-es években kezdődött.
Ez a monopólium kapitalizmus néven is ismert, amelynek legfontosabb következménye a gazdaság felgyorsult növekedése a tőke központosításán keresztül. A pénzügyi kapitalizmus növekedésével gyorsan kialakultak a nagyvállalati konglomerátumok, banki, ipari, kereskedelmi stb.
A tőke központosításának és fúziójának ez a folyamata a 20. század végén és a 21. század elején monopolista transznacionális társaságok születését eredményezte.
A pénzügyi kapitalizmust az is jellemzi, hogy a pénzügyi intézmények erőteljes gazdasági és politikai uralmat gyakorolnak a gazdaság összes többi ágazata felett.
Az elmúlt években ez a dominancia a termelési tevékenységek növekedése helyett a spekulatív pénzügyi tőke növekedését eredményezte.
Az elmúlt négy évtized pénzügyi válságai a világon közvetlen következményei voltak a kapitalizmusnak ennek a profiton és spekuláción alapuló formájának.
jellemzők
A pénzügyi kapitalizmus több okból is különbözik a kapitalizmus többi formájától, az alábbiak szerint:
- A gazdasági tevékenységben a pénzügyi szektor döntő jelentőségű a bruttó hazai termék (GDP) növekedéséhez.
- A pénzügyi tranzakciók exponenciálisan növekednek produktív cél nélkül, inkább spekulatív jelleggel.
- Vannak pénzügyi közvetítési láncok (bankok, befektetési vállalkozások stb.), Amelyek gyakran aggodalomra adnak okot a rendszer számára.
- Centrifugákat és buborékokat tőke felhasználásával állítanak elő. Egyrészt a betéti bankok megtakarításokat próbálnak vonzani pénzt kölcsönözni; másrészt van egy befektetési banki tevékenység, amely pénzeszközeit a bankközi piacon szerezte meg újból kölcsönbe adására és újrabefektetésére. Hasonlóképpen, a befektetési vállalkozások részvényeket árusítanak a tőzsdén.
- Időszakos válságot generál, mivel az adósságok túlterhelése gyorsabban növekszik, mint a „valós” gazdaság termelése és kapacitása ezen adósságok támogatására.
- A pénzügyi kapitalizmus célja tőkenyereségének alapvető megszerzése és maximalizálása a föld, az áruk és a jövedelmező ingatlanvagyon magas árain keresztül, ellentétben az ipari kapitalizmussal, amely szerint a nyereség elérését az eladások növekvő növekedése tette függővé..
- Az ingatlanszektorban az ingatlanok átértékelődése és túlértékelődése, valamint a jelzálogkölcsönök kifizetése alacsony adóköteles jövedelmet eredményez. Valami hasonló történik a szénhidrogén üzletágban (olaj és gáz), mint például a bányászatban, a biztosításban és a bankban. Ilyen módon megpróbálja elkerülni a jövedelemadó fizetését.
- A mai modern pénzügyi kapitalizmusban a jelentős nyereséget nem a fizetett munkaerő kiaknázása jelenti, amint azt Karl Marx jelzi, hanem a nyugdíjalapok, a társadalombiztosítás és a tőzsdei részvényekbe fektetett megtakarítások más formáinak mozgósítása és felhasználása révén, kötvények és ingatlanok.
következmények
- A gazdaság gyorsított és rendetlen növekedése a pénzügyi rendszer nemzetközi szintű exponenciális növekedése révén, hatékony politikai koordináció vagy helyes pénzügyi felépítés, és még kevésbé az új pénzügyi termékek helyes nemzetközi szabályozása nélkül.
- A gazdaság "túlmelegedése" egy másik következménye a pénzügyi kapitalizmusnak. Ez akkor fordul elő, amikor jelentős tőkebeáramlás következik be, és az aggregált kereslet olyan mértékű növekedését okozza, hogy makrogazdasági egyensúlyhiányt okoz.
- A nemzetközi pénzügyi rendszer befolyása nem korlátozódott csupán a modern kapitalista gazdaság tevékenységének közvetítésére, hanem áthatolta a politikai rendszert és befolyásolja egy ország gazdaságpolitikájának céljait.
- Különböző pénzügyi válságok merültek fel, amelyek súlyos következményekkel járnak a gazdaságra. Az utóbbi évek két emblematikus esete a Fekete Hétfő (1987. október 19.) volt, amely a New York-i tőzsde összeomlását okozta; valamint a 2008-as pénzügyi válság az Egyesült Államokban és Európában.
- Ezek az ismétlődő válságok a bankműveletek természetének és a nemzetközi pénzügyi kapitalizmus által okozott buborékok közvetlen következményei voltak. Jellemzői és ismétlődése miatt ezt a folyamatot a pénzügyi kapitalizmus szisztematikus válságának hívják.
- Az Egyesült Államokban és Európában a lakásbuborék és a „mérgező kötvények” által okozott pénzügyi válság után nagyszabású pénzügyi segítségre volt szükség. Ennek a folyamatnak a folyamán számos bankot és más csődbe ment pénzügyi vállalkozást államosítottak.
- Az úgynevezett pénzügyi nagybank a központi bankok több száz milliárd dollár folyósítását is magában foglalta. A cél az érintett bankok ügyfeleinek fizetése volt, és elkerülte a további gazdasági pusztítást. Több monetáris likviditást teremtettek és a kamatlábakat csökkentették, többek között a mechanizmusok között.
- A pénzügyi kapitalizmus spekulációkon és fiktív értékeken alapuló gazdaságot hozott létre. Például a 2008-as lakásválság során az amerikai bankok tulajdonában lévő jelzálogkölcsönöket más pénzügyi közvetítőknek adtak el kölcsönös alapokért.
Eladták azokat a nyugdíjalapoknak és a fedezeti alapoknak is, amelyeket ugyanazon jelzálogkölcsönökkel vagy a zálogkölcsönökkel „fedezetbe helyeztek” (fedezettel).
- A spekuláció és a maximális profit keresése sértette az igazi gazdasági szereplőket (üzletemberek, ipari dolgozók, munkavállalók és fogyasztók).
Az utóbbi évek legfontosabb pénzügyi válságai
A szisztematikus válság az elmúlt 48 évben a globális tőzsde összeomlását és a bankok hatalmas csődjét okozta. A pénzügyi rendszer helyreállítása az érintett országok központi bankjainak beavatkozását vonta maga után.
- A New York-i tőzsdei összeomlás 1987. október 19-én. Ezzel az Európa és Japán részvénypiacai is estek. A Dow Jones index 508 ponttal esett azon a napon.
- A mexikói peso-válság (1994), az ázsiai válság (1997) és a rubel-válság (1998).
- A nagy recesszió az Egyesült Államokban 2007 és 2010 között.
- Európai adósságválság és az ingatlanbuborék (2008–2010).
- A valutaháború és a globális pénzügyi egyensúlyhiány 2010-ben.
Irodalom
- Pénzügyi kapitalizmus. Beolvasva 2018. május 4-én a socialsciences.mcmaster.ca webhelyről
- Pénzügyi kapitalizmus v. Ipari kapitalizmus. Konzultált a michael-hudson.com céggel
- Kapitalizmus: mi ez, az okok és az evolúció, mint alapfogalom. A kapitalibre.com konzultációja
- A pénzügyi kapitalizmus növekedése és dominanciája: okok és következmények. Konzultált a politicaexterior.com-lal
- Forradalom a pénzügyi kapitalizmus korában. Konzultált a financeandsociety.ed.ac.uk-tól
- Nagy tőkeáramlás: okok, következmények és házirendek. Konzultáció az imf.org oldalról
- A pénzügyi kapitalizmus szisztematikus válsága és a változás bizonytalansága. Konzultált a scielo.br
- A múlt század pénzügyi válságának kronológiája. Konzultált a libertaddigital.com céggel
- Pénzügyi kapitalizmus. Konzultált a wikipedia.org-lal