A NYOLC FŐ PÉNZÜGYI MUTATÓ ÉS JELLEMZŐIK - DUDAS - 2025

A pénzügyi mutatók vagy pénzügyi mutatók a gazdasági és pénzügyi statisztikák, például adósság, eszközök, források, saját tőke, jövedelem és termelés közötti kapcsolatok. Hasznos abban rejlik, hogy elképzelést tud nyújtani a szervezet különféle ágazatai erejéről, stabilitásáról és teljesítményéről.

Például önmagában a társaság adósságának elemzése nem ad annyi információt, mint az adósság jövedelemhez viszonyított költségeinek vagy az adósság nettó vagyonhoz viszonyított szintjének elemzése.

A pénzügyi mutatók felhasználása a vállalat teljesítményének mérésére lehetővé teszi a különféle vállalkozási formák összehasonlítását. Ha összehasonlítani szeretné vállalata teljesítményét sok más társasággal, a pénzügyi mutatók semlegesek a teljesítmény értékeléséhez.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének mérésekor a pénzügyi mutatók nem helyettesíthetők. A vállalkozás pénzügyi teljesítményének szoros figyelemmel kísérése elengedhetetlen a hosszú távú sikerhez.

Fő pénzügyi mutatók és jellemzőik

Működő tőke

Egy olyan vállalkozás állapotának felmérése, amelybe befektetni kíván, magában foglalja annak likviditását. Tudja meg, mennyire könnyedén képes a társaság eszközöket készpénzre váltani rövid távú kötelezettségeinek teljesítése érdekében.

A működőtőke-mutatót úgy számítják ki, hogy a forgóeszközöket elosztják a rövid lejáratú kötelezettségekkel.

Például, ha az XYZ társaság 8 millió dollár forgóeszközöket és 4 millió dollár rövid lejáratú kötelezettséget mutat, akkor 2: 1 aránya van, ami nagyszerűen hangzik.

Ezenkívül, ha két hasonló társaságnak 2: 1 aránya van, de az egyiknek több készlete van forgóeszközeiben, akkor ez a társaság gyorsabban tudja kifizetni adósságait, mint a másik.

Gyors arány

Savas tesztnek is nevezik, ez a mutató kivonja a készleteket a forgóeszközökből, mielőtt elosztja ezt a számot a rövid lejáratú kötelezettségekkel.

Az ötlet az, hogy megmutassa, mennyire fedezik a rövid lejáratú kötelezettségeket a készpénz és a közel készpénzértékű tételek. A készleteknek viszont időbe telik az eladás és likvid eszközké válni.

Ha az XYZ forráskövetelménye 8 millió dollár, mínusz 2 millió dollár leltár, és 4 millió dollár fölött a rövid lejáratú kötelezettségek, akkor 1,5: 1 arányt mutatnak.

Az eredményül kapott számnak ideális esetben 1,5 és 3 között kell lennie. Az 1-nél kisebb arány azt jelenti, hogy nincs elég készpénz ahhoz, hogy rövid távon számlákat fizessen.

Ennek a mutatónak a követése korai figyelmeztetést adhat a pénzforgalmi problémákra, különösen, ha az arány 1,5 és 1 közötti veszélyes zónába esik.

Egy részvényre jutó eredmény

Egy részvény megvásárlásával részt vesz a vállalat jövőbeni profitjában (vagy veszteség kockázatában). Az egy részvényre jutó eredmény az egyes részvényekből származó nettó jövedelmet méri a társaság törzsrészvényein belül.

A társaság elemzői elosztják nettó jövedelmüket az év során forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlaga alapján.

Ár-bevétel arány

Röviden P / G néven ez a mutató tükrözi a befektetők jövőbeni jövedelmének becslését. A társaság részvényeinek árát meghatározzuk és elosztjuk az egy részvényre jutó nyereséggel az ár-nyereség arány elérése érdekében.

Például, ha egy társaság részvényenkénti 46,51 dollárt bocsát ki az üzletből, és az egy részvényre jutó eredmény az elmúlt tizenkét hónapban átlagosan 4,90 dollárt tett ki, akkor a P / E arány 9,49 lenne. A befektetőknek 9,49 USD-t kellene költeniük minden dollárért, amelyet éves jövedelemben generálnak.

Ennek ellenére a befektetők hajlandóak több részvényenkénti nyereséget több mint húszszor fizetni bizonyos részvényekért. Ez abban az esetben történik, ha úgy érzik, hogy a jövőbeni jövedelemnövekedés megfelelő megtérülést biztosít befektetésükhöz.

Eladósodottság mértéke

Mi lenne, ha egy vállalkozás, amelyben potenciális befektetést szeretne végrehajtani, túl sok hitelt kölcsönz? Ez csökkenti a biztonsági mozgásteret annak mögött, amelyhez tartozol, növeli a rögzített díjakat, csökkentheti az osztalékhoz rendelkezésre álló jövedelmet, és akár pénzügyi válságot okozhat.

Az adósságrátát úgy számítják ki, hogy összeadják a rövid és hosszú lejáratú adósságot, és osztják azt a részvényesek könyv szerinti értékével.

Tegyük fel, hogy az XYZ hitelképessége megközelítőleg 3,1 millió dollár, saját tőkéje pedig 13,3 millió dollár. Ez szerény, 0,23 adósságrátát eredményez, ami a legtöbb körülmények között elfogadható.

Ugyanakkor, mint minden más mutató esetében, a mutatót az iparági szabványok és a vállalati specifikus követelmények szempontjából is elemezni kell.

A tőke megtérülése

A közönséges részvényesek meg akarják tudni, mennyire jövedelmező tőkéjük azokban a vállalkozásokban, amelyekbe befektetnek.

A saját tőke megtérülését úgy számítják ki, hogy figyelembe veszik a társaság nettó eredményét (adózás után), kivonják az osztalékokat, és elosztják az eredményt a társaság törzsrészének értékével.

Tegyük fel, hogy a nettó bevétel 1,3 millió dollár, az osztalék pedig 300 000 dollár. Vonja le ezt, és ossza meg a 8 millió dolláros törzsrészvénnyel. Ez 12,5% -os tőkehozamot eredményez.

Minél magasabb a saját tőke megtérülése, annál jobb a társaság nyereséget elérni.

Bruttó haszonkulcs

A bruttó haszonkulcs azt jelzi, hogy az áruk vagy szolgáltatások ára megfelelő-e. Itt van az egyenlet a pénzügyi mutató kiszámításához:

Bruttó haszonkulcs = (bevétel - az eladott áru költsége) / bevétel.

A bruttó haszonkulcsnak elég nagynak kell lennie ahhoz, hogy fedezze a rögzített működési költségeket, és nettó haszonkulcsot hagyjon a végén.

Nettó haszonkulcs

A nettó haszonkulcs jelzi, hogy a jövedelem hány százaléka volt nyereség. Az egyenlet egyszerű: nettó haszonkulcs = nettó nyereség / összes jövedelem.

A nettó nyereség az az összeg, amely az összes számla megfizetése után maradt. A nettó nyereséget egyszerű kivonással lehet kiszámítani:

Nettó eredmény = összes jövedelem - összes kiadás

Például, ha a tavalyi árbevétel 100 000 dollárt tett ki, és bérleti, készlet-, bér-, stb. Üzleti költségek merültek fel. összesen 80 000 dollárt tett ki, a nettó profit 20 000 dollár.

Ez a mutató elősegíti a jövőbeli bevételek megtervezését és a nyereségesség célkitűzéseinek és referenciaértékeinek meghatározását.

Irodalom

1. Glenn Wilkins (2016). 6 alapvető pénzügyi mutatók és mit mutatnak fel. Investopedia. Forrás: invespedia.com.
2. Intuit Quickbooks (2018). 5 Pénzügyi kulcsfontosságú teljesítménymutatók vállalkozása egészségének felmérésére. Forrás: quickbooks.intuit.com.
3. Kanadai Statisztika (2016). A nemzeti mérlegszámlák pénzügyi mutatói: Frissítés. Feltöltve: statcan.gc.ca.
4. Bert Markgraf (2018). Hogyan mérhető az üzleti teljesítmény pénzügyi mutatókkal? Kisvállalkozás - Chron. Forrás: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 Pénzügyi mutató, amelyeket felülvizsgálhat a könyvelőnél. Fundbox. Forrás: Fundbox.com.